Молдавская банковская система обладает хорошей капитализацией, достаточной ликвидностью для того, чтобы выдержать кризис, вызванный коронавирусом COVID-19. Об этом сообщил Национальный банк Молдовы (НБМ). В то же время появляются и первые признаки кризиса в системе – снижается уровень банковских вкладов, и растет доля неудачных кредитов, пишет capital.market.md.
По информации НБМ, в марте 2020 года сумма новых срочных вкладов составила 1,6 млрд леев, что на 12,5% меньше, чем в феврале и на 29,7% меньше, чем в марте 2019 года. Объем вкладов в национальной валюте составил 1 089,4 млн леев (-6,3% по сравнению с предыдущим месяцем и -25,6% – по сравнению с мартом 2019 года). Объем валютных вкладов в леевом выражении составил 575,6 млн леев (-22,2% по сравнению с предыдущим месяцем и -36,3% – по сравнению с мартом 2019 года).
Больше всего снизился объем новых размещений физических лиц в леях и валюте. Так, в годовом выражении вклады снизились в два раза. В то же время вклады бизнеса в валюте выросли в марте на 127,6 млн леев по сравнению с 57,5 млн леев в феврале. Вклады в леях также выросли примерно в 1,5 раза – на 380 млн леев. В годовом выражении вклады юридических лиц выросли более чем на 50% – до 507,6 млн леев.
Рост вкладов юридических лиц объясняется наличием краткосрочных вкладов, а также неопределенностью в связи с кризисом.
Совокупный объем банковских вкладов в национальной и иностранной валюте в марте составил 70 млрд леев, что на 0,35% больше, чем в феврале. Это обусловлено обесцениванием молдавского лея на фоне увеличения валютных вкладов компаний.
Объем кредитов для физических лиц снизился на 20%
Совокупное сальдо банковских кредитов по состоянию на конец марта составило 42 млрд леев, что на 0,4% больше, по сравнению с февралем, в то время как годовое выражение выросло на 15%. Рост вызван ипотечными и потребительскими кредитами.
В банках отметили, что они продолжают активно кредитовать и граждан, и бизнес, используя гибкую кредитную политику. Но данные НБМ говорят об обратном. В марте новые кредиты составили 2,62 млрд леев, что на 8,2% меньше, чем в марте 2019 года. Объем кредитов, выданных в леях, составил 1,9 млрд леев (+18,2% по сравнению с предыдущим месяцем и +0,1% – по сравнению с мартом 2019 года). Объем кредитов в валюте составил 627,1 млн леев (-10,1% по сравнению с предыдущим месяцем и -31,3% – по сравнению с мартом 2019 года). Наибольшее снижение кредитов отмечено среди физических лиц – на 20%.
Что касается неблагоприятных кредитов, они выросли незначительно – до 8,5% (3,6 млрд леев). Изменения в экономике и в деятельности банков в период карантина уже отразились на текущей ликвидности, хотя и незначительно. Ее уровень на конец марта составляет 50,3% при норме 20%. В феврале он составлял 51%, в марте прошлого года – 52,3%.
Экономисты считают, что банки получают большую часть ресурсов от тех, кто вкладывает деньги в виде сбережений, вкладов, а самая большая часть активов, то есть размещений банка – это кредиты для клиентов. Если за девять месяцев банк не получает проценты от всех клиентов, появляются проблемы с ликвидностью, так как баланс банка требует постоянного финансирования, чтобы банк смог выполнить свои обязательства перед вкладчиками. Деньги для кредитования – это в первую очередь деньги из вкладов клиентов.
Понятно, что пострадают не только предприятия реального сектора экономики, но и банки. Той прибыли, которую они получали последние два-три года, не будет. Происходящее сейчас в предпринимательской среде плохо отражается на банках. Не будет прежнего спроса на кредиты, прибыль упадет. В результате введенного чрезвычайного положения экономика находится в стагнации. Это может вылиться в рост долгов по кредитам и ударить по банкам. Развитие событий в банковском секторе и экономике в целом может принять неблагоприятный оборот.
«Денежная политика НБМ, несмотря на постепенное смягчение на протяжении последних недель, сохраняет запретительный характер по причине высокой нормы обязательных резервов. Сейчас банки обязаны хранить 34% привлеченных средств в национальной валюте и 20% – в иностранной валюте. При помощи административного рычага заморожено около 18 млрд леев. Запретительная политика обеспечивает стабильность банковской системы, что стало главным достижением НБМ после «кражи миллиарда». Но на фоне вируса COVID-19 столь высокая норма обязательных резервов лишает экономику серьезного объема ликвидности, которую можно было бы направить на реализацию экспансионистской антикризисной бюджетной политики (для сравнения, во время экономического кризиса 2009 года, который был слабее нынешнего, НБМ снизил эту норму до 8% в леях и иностранной валюте)», – говорится в анализе Expert-Grup.
Без убытков из кризиса никто не выйдет
Президент Moldova Agroindbank Сергей Чеботарь заявил в интервью для agora.md, что меры, принимаемые НБМ, своевременны. Но уже сейчас ясно, что никто не выйдет из кризиса, не понеся убытков. Снижение уровня обязательных резервов позволит открыть доступ к ликвидности примерно на сумму 3 млрд леев, которые можно направить в экономику, а снижение базисной ставки является предпосылкой для снижения процентных ставок. Смягчение требований к капиталу позволит банкам направить часть этих средств на формирование резервов на случай ухудшения качества кредитов. Эти решения необходимы, и их будет достаточно на сегодняшний день. Но надо понимать, что этот кризис не прекратится, когда мы остановим распространение вируса. Он станет чисто экономическим. Чем скорее будет решена эпидемиологическая проблема, тем менее жестким будет экономический кризис. Но он наверняка продлится дольше, чем чрезвычайное положение, вызванное вирусом COVID-19, и нас ждет совсем нерадостное будущее. Сейчас сложно сказать точно, насколько пострадают отрасли экономики. Но вполне вероятно, что ситуация достигнет той стадии, когда и этих мер НБМ будет уже недостаточно.
Мы понимаем, что у государства недостаточно средств, и мы не можем на них рассчитывать. Но если мы выйдем на подобный вариант развития кризиса, то неплатежеспособность клиентов ударит по качеству кредитного портфеля, что повлечет за собой ряд других отрицательных моментов. Для такого сценария, возможно, будет необходимо временно изменить ряд нормативных актов НБМ. Ясно, что каждый банк должен иметь свой индивидуальный подход к каждому клиенту (и юридическому лицу, и ритейлеру), чтобы правильно оценить объем проблем, с которыми они сталкиваются, и предоставить им помощь, необходимую для преодоления кризиса.
Виктор Урсу
Молдавская банковская система обладает хорошей капитализацией, достаточной ликвидностью для того, чтобы выдержать кризис, вызванный коронавирусом COVID-19. Об этом сообщил Национальный банк Молдовы (НБМ). В то же время появляются и первые признаки кризиса в системе – снижается уровень банковских вкладов, и растет доля неудачных кредитов, пишет capital.market.md.
По информации НБМ, в марте 2020 года сумма новых срочных вкладов составила 1,6 млрд леев, что на 12,5% меньше, чем в феврале и на 29,7% меньше, чем в марте 2019 года. Объем вкладов в национальной валюте составил 1 089,4 млн леев (-6,3% по сравнению с предыдущим месяцем и -25,6% – по сравнению с мартом 2019 года). Объем валютных вкладов в леевом выражении составил 575,6 млн леев (-22,2% по сравнению с предыдущим месяцем и -36,3% – по сравнению с мартом 2019 года).
Больше всего снизился объем новых размещений физических лиц в леях и валюте. Так, в годовом выражении вклады снизились в два раза. В то же время вклады бизнеса в валюте выросли в марте на 127,6 млн леев по сравнению с 57,5 млн леев в феврале. Вклады в леях также выросли примерно в 1,5 раза – на 380 млн леев. В годовом выражении вклады юридических лиц выросли более чем на 50% – до 507,6 млн леев.
Рост вкладов юридических лиц объясняется наличием краткосрочных вкладов, а также неопределенностью в связи с кризисом.
Совокупный объем банковских вкладов в национальной и иностранной валюте в марте составил 70 млрд леев, что на 0,35% больше, чем в феврале. Это обусловлено обесцениванием молдавского лея на фоне увеличения валютных вкладов компаний.
Объем кредитов для физических лиц снизился на 20%
Совокупное сальдо банковских кредитов по состоянию на конец марта составило 42 млрд леев, что на 0,4% больше, по сравнению с февралем, в то время как годовое выражение выросло на 15%. Рост вызван ипотечными и потребительскими кредитами.
В банках отметили, что они продолжают активно кредитовать и граждан, и бизнес, используя гибкую кредитную политику. Но данные НБМ говорят об обратном. В марте новые кредиты составили 2,62 млрд леев, что на 8,2% меньше, чем в марте 2019 года. Объем кредитов, выданных в леях, составил 1,9 млрд леев (+18,2% по сравнению с предыдущим месяцем и +0,1% – по сравнению с мартом 2019 года). Объем кредитов в валюте составил 627,1 млн леев (-10,1% по сравнению с предыдущим месяцем и -31,3% – по сравнению с мартом 2019 года). Наибольшее снижение кредитов отмечено среди физических лиц – на 20%.
Что касается неблагоприятных кредитов, они выросли незначительно – до 8,5% (3,6 млрд леев). Изменения в экономике и в деятельности банков в период карантина уже отразились на текущей ликвидности, хотя и незначительно. Ее уровень на конец марта составляет 50,3% при норме 20%. В феврале он составлял 51%, в марте прошлого года – 52,3%.
Экономисты считают, что банки получают большую часть ресурсов от тех, кто вкладывает деньги в виде сбережений, вкладов, а самая большая часть активов, то есть размещений банка – это кредиты для клиентов. Если за девять месяцев банк не получает проценты от всех клиентов, появляются проблемы с ликвидностью, так как баланс банка требует постоянного финансирования, чтобы банк смог выполнить свои обязательства перед вкладчиками. Деньги для кредитования – это в первую очередь деньги из вкладов клиентов.
Понятно, что пострадают не только предприятия реального сектора экономики, но и банки. Той прибыли, которую они получали последние два-три года, не будет. Происходящее сейчас в предпринимательской среде плохо отражается на банках. Не будет прежнего спроса на кредиты, прибыль упадет. В результате введенного чрезвычайного положения экономика находится в стагнации. Это может вылиться в рост долгов по кредитам и ударить по банкам. Развитие событий в банковском секторе и экономике в целом может принять неблагоприятный оборот.
«Денежная политика НБМ, несмотря на постепенное смягчение на протяжении последних недель, сохраняет запретительный характер по причине высокой нормы обязательных резервов. Сейчас банки обязаны хранить 34% привлеченных средств в национальной валюте и 20% – в иностранной валюте. При помощи административного рычага заморожено около 18 млрд леев. Запретительная политика обеспечивает стабильность банковской системы, что стало главным достижением НБМ после «кражи миллиарда». Но на фоне вируса COVID-19 столь высокая норма обязательных резервов лишает экономику серьезного объема ликвидности, которую можно было бы направить на реализацию экспансионистской антикризисной бюджетной политики (для сравнения, во время экономического кризиса 2009 года, который был слабее нынешнего, НБМ снизил эту норму до 8% в леях и иностранной валюте)», – говорится в анализе Expert-Grup.
Без убытков из кризиса никто не выйдет
Президент Moldova Agroindbank Сергей Чеботарь заявил в интервью для agora.md, что меры, принимаемые НБМ, своевременны. Но уже сейчас ясно, что никто не выйдет из кризиса, не понеся убытков. Снижение уровня обязательных резервов позволит открыть доступ к ликвидности примерно на сумму 3 млрд леев, которые можно направить в экономику, а снижение базисной ставки является предпосылкой для снижения процентных ставок. Смягчение требований к капиталу позволит банкам направить часть этих средств на формирование резервов на случай ухудшения качества кредитов. Эти решения необходимы, и их будет достаточно на сегодняшний день. Но надо понимать, что этот кризис не прекратится, когда мы остановим распространение вируса. Он станет чисто экономическим. Чем скорее будет решена эпидемиологическая проблема, тем менее жестким будет экономический кризис. Но он наверняка продлится дольше, чем чрезвычайное положение, вызванное вирусом COVID-19, и нас ждет совсем нерадостное будущее. Сейчас сложно сказать точно, насколько пострадают отрасли экономики. Но вполне вероятно, что ситуация достигнет той стадии, когда и этих мер НБМ будет уже недостаточно.
Мы понимаем, что у государства недостаточно средств, и мы не можем на них рассчитывать. Но если мы выйдем на подобный вариант развития кризиса, то неплатежеспособность клиентов ударит по качеству кредитного портфеля, что повлечет за собой ряд других отрицательных моментов. Для такого сценария, возможно, будет необходимо временно изменить ряд нормативных актов НБМ. Ясно, что каждый банк должен иметь свой индивидуальный подход к каждому клиенту (и юридическому лицу, и ритейлеру), чтобы правильно оценить объем проблем, с которыми они сталкиваются, и предоставить им помощь, необходимую для преодоления кризиса.
Виктор Урсу